S - Z

Sergex

- le CA : 74 086 EJ (22 800 EJ)
- le Résultat net : 11 514 EJ (2 320 EJ)

- Un ratio/indicateur du développement de la société

FRNG : 52 176 EJ (31 208 EJ)
BFR : 51 094 EJ (18 468 EJ)
TN : 1 082 EJ (12 740 EJ)

- Un ratio/indicateur de la santé financière

Taux d'endettement : 27,49% (4,44%)

- Un ratio/indicateur de la capacité à rémunérer les investissements

Rentabilité des Capitaux : 15,71% (3,62%)

- Un ratio/indicateur de la qualité de gestion

Charges Externes / Charges exploitations : 49,18% (27,14%)

Commentaire :
Encore un très bon exercice dans l’ensemble. Le Chiffre d’Affaires atteint un montant très intéressant et le résultat suit ! Les augmentations des stocks et des immobilisations sont financées par ce premier emprunt. Cependant, la trésorerie est juste, les solutions sont nombreuses, recours à l’emprunt, baisse des stocks (retarder les approvisionnements ou tenter de vendre plus rapidement les produits finis), recours au paiements différés pour les achats etc.…
Attention aussi aux frais de transports, ils se révèlent relativement importants (17,5% des charges d’exploitations).
Mis à part ça, Sergex continue son développement, cela semble prometteur.

Smg Sas

- le CA : 44 570 EJ (70 073 EJ)
- le Résultat net : 786 EJ (10 030 EJ)

- Un ratio/indicateur du développement de la société

FRNG : 46 462 EJ (43 292 EJ)
BFR : 46 717 EJ (42 347 EJ)
TN : -255 EJ (945 EJ)

- Un ratio/indicateur de la santé financière

Taux d'endettement : 36,07% (16,34%)

- Un ratio/indicateur de la capacité à rémunérer les investissements

Rentabilité des Capitaux : 1,66% (21,57%)

- Un ratio/indicateur de la qualité de gestion

Charges Externes / Charges exploitations : 53,78% (35,92%)

Commentaire :
Baisse des ventes chez SMG SAS qui limite les dégâts puisque le résultat est toujours positif. Mis à part ça, peu de choses à dire si ce n’est de faire attention à la trésorerie (la meilleure solution restant de diminuer les stocks de PF et de MP…). Le résultat aurait pu être meilleur si les frais administratifs avaient été mieux gérés. Beaucoup moins d’achats durant cet exercice et pourtant 1000 EJ de charges administratives supplémentaires… Des économies peuvent être réalisés.

Tanione

- le CA : 212 977 EJ (177 873 EJ)
- le Résultat net : 19 337 EJ (22 610 EJ)

- Un ratio/indicateur du développement de la société

FRNG : 128 643 EJ (110 725 EJ)
BFR : 96 875 EJ (93 805 EJ)
TN : 31 768 EJ (16 920 EJ)

- Un ratio/indicateur de la santé financière

Taux d'endettement : 29,52% (23,74%)

- Un ratio/indicateur de la capacité à rémunérer les investissements

Rentabilité des Capitaux : 13,97% (18,98%)

- Un ratio/indicateur de la qualité de gestion

Charges Externes / Charges exploitations : 27,74% (24,83%)

Commentaire :
Une Charge exceptionnelle de plus de 14 000 EJ est compensé par des primes (achat niv1 et prime immobilière ?) et produits de services d’environ 16 000 EJ.
Pour le reste, fidèle aux habitudes, le Chiffre d’Affaires augmente encore pour dépasser la barre des 200 000 EJ… Tanione est bel et bien entré dans la cour des grands !
Mis à part ça rien à redire, si ce n’est de faire attention aux charges administratives… Rien de tel que les périodiques !

Technisches Herstellungsunternehmen Gmbh

- le CA : 66 575 EJ (52 261 EJ)
- le Résultat net : 5 848 EJ (11 549 EJ)

- Un ratio/indicateur du développement de la société

FRNG : 84 091 EJ (84 918 EJ)
BFR : 68 119 EJ (76 400 EJ)
TN : 15 972 EJ (8 518 EJ)

- Un ratio/indicateur de la santé financière

Taux d'endettement : 40,04% (47,05%)

- Un ratio/indicateur de la capacité à rémunérer les investissements

Rentabilité des Capitaux : 7,05% (14,98%)

- Un ratio/indicateur de la qualité de gestion

Charges Externes / Charges exploitations : 30,06% (46,60%)

Commentaire :
Stabilité chez THU, Chiffres d’Affaires en légère hausse et résultat d’exploitation stable. Les charges externes (notamment en matière de transport et de frais administratifs) sont en baisses et le montant des stocks aussi ce qui garantie une trésorerie suffisante.
Rien à signaler pour THU qui poursuit son bonhomme de chemin.

Total Invest

- le CA : 3 883 EJ
- le Résultat net : -147 EJ

- Un ratio/indicateur du développement de la société

FRNG : 53 296 EJ
BFR : 6 851 EJ
TN : 46 445 EJ

- Un ratio/indicateur de la santé financière

Taux d'endettement : 0%

- Un ratio/indicateur de la capacité à rémunérer les investissements

Rentabilité des Capitaux : -0,25%

- Un ratio/indicateur de la qualité de gestion

Charges Externes / Charges exploitations : 127,56%

Commentaire :
Canard Financial est heureux d’accueillir un nouveau client en la personne de la société Total Invest. Cette jeune société semble avoir débuté prudemment ce qui est preuve de sagesse, en effet, peu d’argent a été investi dans l’activité de base, le PDG voulant sans doute avoir toutes les cartes en main (avoir la possibilité de choisir sa production) avant d’investir plus abondamment.
Le Chiffre d’Affaire est faible mais existe bel et bien ce qui est bon signe pour une jeune société. Difficile d’en dire plus pour le moment sans base de comparaison possible avec l’exercice précédent.
Bonne chance à Total Invest !